На днях министр финансов России Антон Силуанов выступил с очередной пламенной речью в поддержку США – по мнению российского чиновника, России не стоит опасаться возможного дефолта США и разгоревшегося бюджетного кризиса. При этом структура вложений валютных резервов не претерпит никаких изменений – Правительство продолжить вкладывать в долговые бумаги США 45% всех средств «нефтегазовой кубышки»

Весьма показателен сам момент, когда именно Антон Силуанов озвучил святую веру Правительства России в незыблемость американского доллара и устойчивость финансовой системы США. Поддержка американского «печатного станка» и нефтедолларов была высказана министром финансов РФ на пресс-конференции сразу же после окончания встречи министров финансов группы G-20.

Судя по всему, на этой встрече глава Минфина США Джейкоб Лью провел очередной сеанс массового гипноза и нейролингвистического программирования. Который был нацелен на сохранение статус-кво долларового империализма и удержание статуса глобальной резервной валютой. 

Благодаря этому, доллары используются в большей половине мировой торговли и финансовых операций. А Соединенные Штаты извлекают сеньораж – «халявный доход» - от эмиссии доллара. Так США ежегодно получают от всех остальных стран мира беспроцентный товарный кредит в размере $600-750 млрд. Именно таков объём среднегодовых дефицитов США во внешней торговле с другими странами в последние годы. Который покрывается за счёт наращивания долга (как со стороны государства, так и со стороны корпоративного сектора и домашних хозяйств) и неограниченной эмиссии доллара. Только за период 2000-2012гг. дефицит внешней торговли США суммарно достиг $7 трлн. Это и есть размер товарного кредита, предоставленного США остальными странами мира -  в силу «долларовому империализму».

Складывается ощущение, что российский министр финансов получил ценные указания на саммите министров финансов группы G-20. И озвучил ровно то, что от него хотели услышать в Вашингтоне. Выступил рупором или проводником интересов стратегического конкурента - в лице США. А точнее ФРС США – частной корпорации, контролируемой крупнейшими банками Уолл-Стрит и лондонского Сити, исполняющей функции Центробанка и монополизировавшей право эмиссии американского доллара.

Такое поведение российского министра сильно напоминает взаимоотношения работодателя и нелегального мигранта. Или сеньора и вассала. Хозяин сказал - холоп сделал. 

Вашингтонский обком издал указ – и российская «оффшорная аристократия» приступила к исполнению распоряжений вышестоящей инстанции. Для доморощенных либералов не только солнце встает в Вашингтоне. У этих компрадоров за рубежом в фешенебельных странах живут семьи, отдыхают любовницы, учатся дети; на счетах в иностранных банках хранятся незаконно приобретенные многомиллиардные состояния. У них там находятся замки, дворцы, яхты, футбольные клубы. Россию они рассматривают как трофейное пространство и источник личного обогащения, куда они наведываются вахтовым методом для извлечения ренты – природно-сырьевой, монополистической, инфраструктурной, административной и т.д.

Именно на Западе - в Вашингтоне и в Брюсселе - находится источник легитимности для российских коррумпированных чиновников и возникшей из незаконной ваучерной приватизации и кредитно-залоговых аукционов олигархии. Источник легитимности не только капитала, но и личной безопасности (что совпадает с характеристиками «эталонного компрадорства» – прим. ред.).

Как показала замена поправки Джексона-Веника на «Акт Магнитского», в США и Западном полушарии никто не ждёт российских олигархов и чиновников. Глобальный управляющий класс, представленный финансово-политическими элитами США, Европы и Японии, не торопится впускать российских коррупционеров в свои ряды. Стрижка «баранов» на Кипре и угрозы Конгресса США заморозить счета трёх крупнейших российских государственных банков (ВЭБ, ВТБ и Газпромбанк) в США лишь первые ласточки. Пробный шар брошен – российскую «оффшорную аристократию» ждёт судьба Милошевича, Каддафи и Хуссейна. В лучшем случае – Бен Али, Мубарака и Салеха.

Сегодня, в лучших традициях 1990-х годов, когда под внешним управлением в России проводились «рыночные преобразования» и приватизация, всё тоже либеральное Правительство «берет под козырек», когда «сверху» поступают «ценные» распоряжения. Именно такое представляется реакция Антона Силуанова на бюджетный кризис в США. И ни слова не было им сказано ни о потенциальных рисках, ни о возможных потерях для экономики и финансовой системы России в случае дефолта в США. Это табуированная для обсуждения тема. Зато сразу же было дано решение – продолжить вкладывать валютные резервы России в долговые бумаги США.

Похоже, что российский министр финансов, который на протяжении 18 лет работы в Минфине целенаправленно проводил удушающую политику «кудринизма» и изъятия денег из реального сектора экономики, ходил на инструктаж к главе Федерального Казначейства США. Только так можно объяснить те неудержимый энтузиазм, который излучал Силуанов, когда говорил о продолженеии вложений в рушащуюся экономику Соединенных Штатов. 

В Вашингтоне приняли решение о необходимости сохранения за ФРС статуса основного эмиссионного центра мировой экономики. Затем глава Казначейства озвучил позицию акционеров ФРС США на финансовой секции саммита G-20, напомнив, кто на самом деле является в доме хозяином. А руководство финансово-экономического блока Правительства, состоящее из учеников Гайдара и Чубайса (Силуанов в Минфине, Набиуллина в Центральном Банке России, Улюкаев в Минэкономики), с энтузиазмом это приняли.

Складывается полное впечатление, что в России действует назначенная Вашингтоном колониальная администрация - правительство временщиков и агентов влияния, которое призвано проводить такую валютно-финансовую политику, которая будет удовлетворять интересам акционеров ФРС США и международных финансовых спекулянтов.

США превратились в поставщика трех видов товаров и услуг:

1) долларов, являющихся продукцией "печатного станка" и обеспечивающих гегемонию США в мире;

2) информационной повестки дня и пропаганды, обеспечивающих удержание за американским долларов статуса резервной валюты;

3) военной агрессии, которая вкупе с технологическим превосходством США обеспечивает доминирование США в мире и обеспечивает стабильный спрос на американские доллары (см. п.1).

СИЛУАНОВ – ПЕРДТЕЧА КРИЗИСА И НОВЫЙ «ЛУЧШИЙ МИНИСТ ФИНАНСОВ»

Похоже, что российский министр финансов пытается выслужиться перед Вашингтоном – настолько искренне и убедительно он высказывался в поддержку американского доллара и пирамиды госдолга. Не успела закончиться сама конференция министров финансов стран G-20, а Силуанов уже отрапортовал о вере Правительства в силу американского печатного станка. Причём сделал это, насколько можно судить, вообще без всяких консультаций с руководством страны. Либо в Правительстве Медведева царит полное единодушие по данному вопросу. Либо реальная власть в России принадлежит не председателю Правительства и даже не президенту страны, а руководству Минфина и Центрального Банка России.

Весьма вероятно, что нынешний глава Минфина А.Силуанов изо всех сил старается не отстать от своего наставника А.Кудрина, который за верную службу интересам США и Европы 3 раза признавался лучшим министром финансов то мира, то Европы, то стран с развивающейся экономикой:

- в 2004г. журнал британских банкиров «The Banker» его признал без малого «мировым министром финансов» и «министром финансов Европы» за создание Стабилизационного фонда – инструмента изъятия денег из отечественной экономики;

- в 2006г. издание «Emerging markerts» признало его лучшим министром финансов европейских стран с развивающейся экономикой;

- в 2010г. журнал «Euromoney» признал его лучшим министром финансов года за то, что Кудрин не поддался политическому давлению и не стал распечатывать «нефтегазовую кубышку» для поддержки реального сектора экономики (как это сделали в Китае, Японии, странах-нефтеэкспортёрах и т.д.), а продолжил спасать финансовую систему США и Европы ценой упадка экономики России и деградации промышленного потенциала.

Судя по всему, нынешний глава Минфина тоже хочет выслужиться перед иностранными банкирами – финансовая олигархия лондонского Сити и Нью-Йоркского Уолл-Стрит весьма высоко ценит тех, кто готов добровольно ежегодно приносить в бюджетную систему США и на финансовый рынок десятки миллиардов долларов. Ради таких ценных сотрудников и работников не жалко никаких грамот и званий. К слову сказать, в 1997г., прямо накануне августовского дефолта 1998г., издание «Euromoney» по результатам опроса финансовых спекулянтов и банкиров признало тогдашнего министра финансов России Анатолия Чубайса лучшим министром финансов года.

Это звание является лакмусовой бумажкой. Во-первых, оно даёт чёткое понимание того, в чьих интересах и на кого работает глава Минфина России. А во-вторых, это однозначный предвестник кризиса – как правило, проводимая в интересах транснационального капитала, международных финансовых спекулянтов и российских сырьевых олигархов финансовая политика оборачивается социально-экономической катастрофой и упадком. Это подтвердили 1998г. и 2008г. Судя по всему, Силуанов намерен продолжить вести Россию по дороге, ведущей к системному кризису и социально-экономической пропасти. За столь высокую миссию британские банкиры и спекулянты с Уолл-Стрит могут и наградить званием лучшего министра финансов. Только одно уточнение – лучшего для стратегических конкурентов России (США, ЕС, Великобритании и т.д.), но не для подавляющей части населения России (75% которых не получают среднюю заработную плату по стране в 28 тыс. рублей) и отечественного производительного капитала.

РОССИЯ – СЫРЬЕВОЙ ПРИДАТОК И ФИНАНСОВЫЙ РЕЗЕРВУАР

Министр финансов подтвердил принципиальную готовность продолжать финансировать научно-технический прогресс в США, покрывать их разрастающиеся бюджетные дефициты, спонсировать военную агрессию «разносчиков демократии» на Ближнем Востоке и удерживать на плаву разрушающуюся пирамиду долгов. Получается, что Россия выступает в качестве спонсора крупномасштабных военных операций США по всему миру, конечной целью которых является продвижение геоэкономических интересов США, которые противоречат стратегическим интересам России. Однако это не мешает российским чиновникам спонсировать развитие и укрепление стратегического конкурента.

Хуже того, российскими чиновниками, превратившихся в проводников интересов международной финансовой олигархии, ситуация доведена до такого абсурда, что уплата налогов в российский бюджет по сути дела означает предательство национальных интересов. Напомним, что в соответствии с политикой «кудринизма» и пролоббированного в конце 2012г. «бюджетного правила», любой дополнительный доход, полученный бюджетной системой России, принудительно выводится в Резервный Фонд (после достижения 7% ВВП часть средств направляется в ФНБ, а часть на финансирование инвестиционных проектов), а затем вывозится за рубеж. Главным образом – на приобретение гособлигаций США.

Другими словами, на финансирование экономического роста и занятости на территории стратегического конкурента, которого из принципов политкорректности именуют стратегическим партнёром. Правительство довело ситуацию до такой степени маразма, что уплата налогов отечественными предпринимателями по сути, превратилась в зло – поскольку эти средства не направляются на модернизацию российской инфраструктуры, поддержку обрабатывающей промышленности, развитие человеческого капитала. В угоду псевдонаучным догмам монетаризма средства налогоплательщиков изымаются (якобы, потому, что эти «лишние» и «незаработанные» средства разгонят маховик инфляции), и направляются на развитие предпринимательской активности в США, Европейском Союзе, Великобритании и т.д. Где они инфляцию не вызывают.

Проще говоря, платя налоги нынешнему правительству, откровенно враждебно настроенному к национальному капиталу и коренному населению, отечественные предприниматели за свой же собственный счёт копают себе могилу, усиливают своих конкурентов и оплачивают услуги киллера. Как в старом анекдоте - они не только верёвку, но даже мыло с собой взяли. А Правительство «рыночных реформаторов» продолжает действовать по указке международных финансовых спекулянтов, перекачивая национальный доход страны на поддержание пирамиды долгов США ценой ещё большей деградации экономики, примитивизации производства, загнивания несырьевой промышленности, расширения имущественной дифференциации общества, оффшоризации собственности и утраты контроля над экономикой.

Зачастую можно услышать тезис о том, что Китай, Япония, Тайвань и прочие экономически развитые и динамично развивающие страны также обладают колоссальными валютными резервами и при этом умудряются заниматься модернизацией экономики, обладают развитым научно-техническим и производственным потенциалом. Однако это очередная попытка колониальной администрации снять с себя вину за катастрофические последствия политики «кудринизма» - дезинтеграцию, денационализацию, оффшоризацию, деиндустриализацию, депопуляцию, маргинализацию трудовых ресурсов.

Действительно, указанные страны обладают колоссальными валютными резервами – в Китае размер ЗВР превышает 3,37 трлн. долл., в Японии - 1,27 трлн., в Тайване – 431,9 млрд., в Южной Корее – 327,7 млрд. долл., в Саудовской Аравии - 673,6 млрд., в Бразилии - 373,1 млрд. долл. Однако в том же самом Китае и Японии, которых в качестве примера любят приводить российские чиновники, международные резервы формируются не за счёт искусственного изъятия денег из экономики в рамках абсорбирования искусственно созданных бюджетных профицитов и ценой хронического недофинансирования национальной экономики, сельского хозяйства, наукоёмких производств, инфраструктуры, ЖКХ, науки, образования, здравоохранения и социальной сферы.

В большинстве «азиатских тигров», на которых любят ссылаться российские сторонники доктрины «фискального дарвинизма», на протяжении многих лет валютные резервы пополняются за счёт высокой конкурентоспособности собственной экономики и обрабатывающей промышленности, которые обеспечивают профициты внешней торговли.

Другими словами, прирост золотовалютных резервов обеспечивается за счёт приобретения поступающей в страну экспортной валютной выручки, обеспечиваемой производством конкурентоспособной на мировом рынке готовой наукоёмкой продукции, со стороны центрального банка с целью недопущения избыточного укрепления курса национальной валюты. В этот момент денежные власти запускают «печатный станок», эмитируют национальную валюту, выкупают с валютного рынка избыточный навес иностранной валюты и тем самым, с одной стороны, пополняют валютные резерва, а с другой – не допускают избыточного укрепления номинального курса национальной валюты и обеспечивают рост денежного предложения в экономике (денежной базы).

В России же ситуация строго противоположная – государство умудряется пополнять международные валютные резервы любой ценой через оба канала – через бюджетный канал Минфина и через эмиссионный канал Центрального Банка. Другими словами, в угоду политики бездумного накопления валютных средств в качестве «похоронной заначки», Правительство изымает деньги из реального сектора экономики, закрепляя за Россией статус сырьевой колонии, финансового донора США и ЕС и рынка сбыта для продукции международных корпораций.

Согласно официальному Балансу Банка России, по состоянию на начало сентября 2013г. размер средств, размещённых за рубежом у нерезидентов или вложенных в ценные бумаги иностранных эмитентов, составляет 15,3 трлн. рублей в рублёвом эквиваленте. Эта цифра практически целиком и полностью совпадает с оценкой международных валютных резервов России – 510-515 млрд. долл. На них приходится 70,6% суммарных активов Центрального Банка России.

Обратимся к пассивам, т.е. обязательствам ЦБ РФ: совокупный объём средств федерального Правительства на счетах в Центральном Банке России составляет порядка 5,94 трлн. рублей. На долю наличных денег в обращении приходится порядка 7,44 трлн. рублей. Это те самые рубли, которые были эмитированы в рамках колониальной политики «валютного правления». В сумме средства федерального правительства на счетах в ЦБ и наличные деньги в обращении без малого совпадают с размером вложений Центрального Банка России в иностранные активы (прежде всего, правительства США). Возникающая недоимка компенсируется как частью средств финансовых организаций, размещённых на счетах в ЦБ РФ, так и курсовыми разницами.

Получается, что приблизительно на 38,8% валютные резервы России формируются за счёт бюджетного механизма изъятия якобы незаработанных и инфляционных денег из отечественной экономики в рамках «бюджетного правила» и политики искусственного формирования профицитного бюджета ценой недофинансирования экономики, инфраструктуры, науки и социальной сферы. И на 61,2% валютные резервы России формируются в рамках монетарного механизма Центрального Банка России, увязывающий эмиссию рубля с притоком иностранной валюты.

УБЫТКИ РОССИИ

В интервью телеканалу Россия 24 А. Силуанов подтвердил, что 45% валютных резервов России вложены в гособлигации США. Однако он не уточнил, идёт ли речь только о той части средств международных резервов, которые принадлежат Минфину и получены в результате политики «стерилизации» якобы избыточной денежной массы (т.е. средства Резервного фонда и Фонда национального «благосостояния», в которых находится порядка 2,83 и 2,88 трлн. рублей = $181 млрд.) Или же речь идёт в целом о всех международных резервах России (в том числе и валютных средствах Центрального Банка России, размещённых за рубежом в результате эмиссии рубля под приток иностранной валюты), размер которых достигает $522,5 млрд. 

По выражению Силуанова, российским резервным фондам ничего не грозит, так как даже в случае технического дефолта накопления России не пострадают. Якобы, это обусловлено тем, что ЦБ РФ, управляющий и средствами российской «нефтегазовой кубышки», вкладывает их в долгосрочные облигации федерального правительства США – т.е. приобретает ценные бумаги со сроком погашения 10-30 лет.

Однако, если Конгресс США и администрация Барака Обамы не смогут договориться по вопросу принятия бюджета и не согласуют поднятие потолка государственного долга, то возникнет угроза прекращения обслуживания всех долгов вне зависимости от срока погашения – включая долгосрочные гособлигации.

Более того, такой вариант развития событий видится единственно возможным. Ущемление прав краткосрочных кредиторов в пользу долгосрочных может спровоцировать волну судебных исков к Правительству США со стороны как внутренних, так и внешних кредиторов – международных банков, хедж-фондов, пенсионных фондов и суверенных фондов экономически развитых стран (Китай, Япония, Великобритания, Германия, Франция и т.д.). В этой связи крайне непрофессионально утверждать, что долгосрочные вложения обладают каким-то иммунитетом. Такое ощущение, что Силуанов просто выдаёт желаемое за действительное. Это, во-первых.

Во-вторых, в случае возникновения задержек с обслуживанием краткосрочных заимствований автоматически произойдёт масштабная распродажа казначейских облигаций со стороны крупных международных кредиторов США. Тем более, в случае снижения суверенного кредитного рейтинга Штатов, крупнейшие держатели американских долговых бумаг будут вынуждены сократить размер вложений в госбумаги Минфина США, чтобы удовлетворять требованиям законодательства.

Цепная волна продаж государственных облигаций спровоцирует падение текущей рыночной цены облигаций США и рост доходности по ним. На протяжении последних 4 лет за счёт масштабного выкупа госбумаг со стороны ФРС США (приблизительно на $550-600 млрд. ежегодно), крупнейших американских банков (прайм-дилеров, являющихся по совместительству основными акционерами ФРС) и иностранных государств, Правительству США удавалось завышать цену облигаций по сравнению с номинальной ценой, в результате чего доходность по ним постоянно снижалась и вплотную приблизилась к нулевой отметке.

Другими словами, казначейские облигации США в настоящий момент искусственно переоценены рынком по отношению к своей реальность стоимости.С учётом инфляции и снижения покупательной способности доллара (на 2-2,5% в год) реальная доходность вложений в американскую пирамиду долгов является отрицательной. При инфляции в 2,4% вложения в 10-летние госбумаги первом полугодии 2013г. давали отдачу лишь в диапазоне 1,8-2,3% годовых. То есть инвесторы не только не получают реальной отдачи на вложенный капитал, но ещё и приплачивают Минфину СШУ, жертвуя реальной покупательной способностью своих сбережений.

Переоценка стоимости государственных бумаг уже началась - только за период с января по октябрь 2013г. номинальная доходность вложений в 10-летние облигации США выросла с 1,8 до 2,8-2,9%. Доходность 30-летних облигаций подскочила с 3 до 3,8%. И это только начало пути – если в результате противостояния между финансово-политическими элитами Конгрессу и Администрации Барака Обамы не удастся полюбовно договориться о принятии бюджета на 2014 бюджетный год, то в таком случае произойдёт скачкообразный рост доходностей гособлигаций при одновременном снижении из цены. Если эта лавина сойдёт, то российскую деиндустриализированную экономику и резервные накопления рискует просто смыть.

Согласно официальным оценкам Казначейства США, в июле 2013г. объём вложений России в гособлигации США составляли $131,6 млрд. Если верить официальным данным Минфина США, то российские власти сокращают размер вложений в американскую долговую пирамиду: в январе 2013г. размер вложений достигал $164,4 млрд. долл., а в июле 2012г. - $156,2 млрд. Но Россия по-прежнему входит в число крупнейших кредиторов американской экономики и является одной из подпорок пирамиды государственных долгов США.

Согласно официальным оценкам Минфина США, крупнейшим кредитором бюджетных дефицитов США является Китай (1,27 трлн. долл.), Япония (1,13 трлн.), оффшорные юрисдикции Карибского бассейна (287,7 млрд.), страны-нефтеэкспортёры (257,7 млрд.), Бразилия (256,4 млрд.), Тайвань (185,8 млрд.), Швейцария (178,2 млрд.), Бельгия (167,7 млрд.), Великобритания (156,9 млрд.) и Люксембург (146,8 млрд.). Россия официально замыкает десятку крупнейших кредиторов.

Но Россия не имеет практически никакой возможности повлиять на политику ФРС и Минфина США. При этом и правящая российская «клептократия», находится в критической зависимости от тех же самых США (да и от ЕС). Даже Китай, объём вложений которого долговые бумаги США в 8-9 раз превышает показатели России, не в силах оказать существенное влияние на политику финансовых элит с Уолл-Стрит.

Более того, на самом деле крупнейшим кредитором Минфина США, который удерживает на плаву всю бюджетную систему и экономику Штатов, является ФРС. Согласно официальным данным, на балансе этой частной корпорации, уполномоченной исполнять функции центрального банка США и монополизировавшей право эмиссии ключевой международной резервной валюты, в настоящий момент находится ценных бумаг в объёме $3,45 трлн. Из которых на долю облигаций госзайма Казначейства приходится порядка $2,08 трлн.

Другими словами, именно ФРС США является крупнейшим и основным кредитором Америки. На его балансе находится госбумаг США в 1,63 раза больше, чем у Китая. При этом ФедРезерв стремительно наращивает эмиссию доллара под приобретение гособлигаций США – за период с октября 2012г. по октябрь 2013г. задолженность Казначейства перед ФРС выросла на $425,6 млрд. За период 2007-2013гг. размер кредитования бюджетных дефицитов США со стороны ФРС вырос практически в 3 раза – с 650-700 млрд. до $2-2,1 трлн. Ещё как минимум $1,43 трлн. были эмитированы за последние годы под приобретение ипотечных ценных бумаг.